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Luego de unos días atroces y sin computadora vuelvo a la carga con un tema que hacía tiempo quería tocar y que acabo de leer en la Revista Inversor Global número 40 de Octubre/Noviembre que trata sobre el tema, en especial forma de invertir en los denominados commodities.
Recuerdo que hace un buen tiempo escuché esta palabra y no me llamó mucho la atención, sobre todo que no lograba visualizar cómo se podía invertir o ver en 360º el tema, sin embargo la idea de hoy en este mensaje es explicar qué significa el concepto y cómo se puede invertir en los mismos.
Se denomina commodity a todo bien que es producido en masa por el hombre o incluso del cual existen enormes cantidades disponibles en la naturaleza, que tiene un valor o utilidad y un muy bajo nivel de diferenciación o especialización. Quizás en este momento tenga dudas sobre qué sería y que no uno de estos elementos, pero poco a poco lo detallaré más adelante y prometo que terminará de leer sabiendo básicamente qué es y como invertir en ellos.
Un ejemplo conocido de estos son el maíz, la soja o el trigo, dado que se producen en masa y tienen un muy bajo nivel de diferenciación, tengamos en cuenta que algo plantado acá en Argentina quizás no sea muy diferente a lo mismo plantado en México u otro país que pueda producirlo, de allí su bajo nivel de diferenciación. También el oro, la plata o el petróleo son commodities dado que acá o en cualquier parte del mundo no son muy diferentes salvo pequeñísimos detalles.
- ¿Cómo se clasifican los mismos?
Los mismos se clasifican en diferentes grupos y son los siguientes:
Granos: Donde podemos encontrar la soja, el trigo, el maíz, la avena, la cebada.
Softs: El algodón, azúcar, cacao, café, etc.
Energías: Nafta, etanol, fuel oil, gas, petróleo crudo, etc.
Metales: Oro, plata, cobre, platino, aluminio.
Carnes y derivados: Ganado bovino vivo, ganado porcino vivo, manteca, leche.
Incluso han aparecido commodities financieros, entre ellos tenemos los bonos de 30 años, eurodólares, etc; los índices como el Dow Jones, el Nasdaq100, etc e incluso de monedas, como la libra, el euro, el peso mexicano, etc, etc, etc. Como se puede ver el rango y grupo de commodities se puede ampliar.
- ¿Cómo se manejan estos bienes en la práctica?
En la mayoría de los casos emplean la modalidad de futuros. En cierta forma el modo de trabajar en el mercado de commodities es a futuro o en un mercado a término. Un mercado a futuro es uno en el que las partes que forman parte de la transacción se comprometen a consumarla en una determinada fecha a futuro a un precio que se fija y se pacta el día de la fecha. (o sea, hoy). A su vez existen el mercado spot en que las transacciones se realizan y liquidan en el día o con un plazo máximo de 72 horas a un precio de contado o spot, esto como contraposición a la primer forma de transacción. Esto tiene mucho sentido más que nada en el mercado de acciones o financieros dado que la disponibilidad y entrega se realizan de forma más rápida y por medio de una cuenta de broker.
- ¿Cuáles son los principales mercados de commodities?
En Argentina existen por su parte dos mercados, por un lado el Mercado de Liniers donde se encuentran el ganado en modalidad spot y por otro lado la Bolsa de Cereales de Rosario, donde se encuentran los distintos granos en modalidad a futuro.
Por último con respecto a este tema, cada contrato tendrá un precio distinto según se ubique el lugar en el que deba hacerse la entrega física del commodity.
Según la revista Inversor Global las formas de operar además del Mercado de Rosario en donde se transan commodities agrícolas, se puede operar electrónicamente en distintos mercados de Estados Unidos por medio de un broker de igual modo que como cuando se compra una acción. La diferencia está en que lo que se opera es un futuro de algún commodity. También existen ETFs (Instrumentos que permiten invertir en una o varias clases de elementos) como puede ser con el petróleo o el oro, donde replican el movimiento del commodity. Por último está el índice de referencia del mercado de commodities que es el CRB Index (CCI), calculado inicialmente por el commodity Research Burea. Este índice a su vez, se tranza a modalidad futura.
Si bien todavía me falta averiguar y conocer más del tema, nunca está de más compartir esta información con los lectores y ver si entre todos podemos apalancar el conocimiento sobre estos instrumentos. Invito a aquellos que conozcan sobre la materia o tengan conocimiento a que comenten en los comentarios así averiguamos un poco más.
Muchas gracias por su tiempo.
Mariano Cabrera Lanfranconi
Fuente: Revista Inversor Global Nº 40, Octubre/Noviembre (www.inversorglobal.com.ar)
11 Comments:
Muy interesantes los temas que tocas, todos de una forma clara y sencilla, que incitan a conocer más. Felicitaciones
Gracias Chucho por el comentario y me alegro que los temas te resulten interesantes y simples de comprender. Gran parte de la idea del blog es acercarle las finanzas a las personas de una manera simple para que el día de mañana puedan comenzar a invertir o crear negocios.
Un saludo grande.
Que tal Mariano...veo que tu Blog, esta muy Bakano...
Mira en la clase de introduccion a las finanzas, de mi universidad, estamos tocando el tema de las opciones y futuros y obviamente, los comodityes estan en este rango...
pero lo interesante es que, estamos especulando con llamemoslo "cosas" que generan poca certeza como lo es el "Clima", podras ver la volatilidad, y el gran riesgo que en cuestiones de inversiones existen, al igual que la alta rentabilidad...
como complemento...
Los contratos a Futuro, los realizan por lo general los Hetgers (eje: aerolineas que hacen un contrato para tener reservas de petroleo)sin embago tambien surge la especulacion y se juega con ellos...
En cuestion de Òpciones, se juega con el "derecho de compra" de cierto commodity. dentro de las condiciones escenciales para operar en opciones, encontramos. Una fecha de vencimiento, lo que quiere decir que hasta esa fecha, el writter esta obligado a vender y el holder tiene el derecho a comprar. etc...etc...el tema es muy interesante y en estos momentos lo estamos estudiando, solo queria compartir un poco...Saludos...
Sugiere, investigues un poco mas en el tema...
Stevhen
Bogota, Colombia
Gracias Stevhen por complementar un poco más con el tema y me parece sumamente interesante contar con aportes así por parte de los lectores así entre todos ampliamos nuestros conocimientos.
Un saludo grande y mucha suerte, nos estamos hablando.
Buenas mariano, llevo un tiempo visitando el blog de forma anonima, es decir solo mirando, y me parece muy instructivo a la par que enriquecedor.
Mi intervencion es para explicar un negocio que alguno puede aprovechar.
Campaña de bolsas de plastico personalizadas y regaladas.
Yo en este momento estoy utilizando este servicio que consiste en que me regalan cierta cantidad de bolsas de plastico periodicamente, serigrafiadas con alguna marca comercial muy potente en el mercado, y que yo proporciono a mis clientes gratuitamente tambien al realizar una compra en mi establecimiento.
Quiero aclarar que mi actividad es la venta de prensa y revistas, y de esta manera me ahorro de comprar las bolsas.
Hasta este momento las campañas han sido a nivel nacional, pero se me esta ocurriendo inicarlo a escalas locales y con marcas locales controlando todos los procesos.
un saludo.
Hola. He leido el comentaro de Kiosquero y quiero darles las gracias, ya que tengo una tienda de ropa, que no vende mucho por su ubicación y la mejor manera es la de la propaganda, y la de dar esas bolsas con el nombre de la tienda me parece fabuloso, vivo en Venezuela, en donde la situacion hoy dia, noviembre 2007, esta muy dificil, gracias por tremenda idea, muchas gracias!!!!Me parece que aqui eso se podria llamar intercambio entre ambas partes, estoy animada a llevarlo a cabo, luego, les comentare como me va! Gracias!!
hola mariano vivo en la ciudad de México garcias por la explicasion, me guataria saber mas del tema y el como hacerlo ya que estoy buscando una forma de inverti mi dinero y esta me llamo la atencion, desconosco del tema y mas de como puedo hacerlo te agradesco tu respuesta
He decir que me resulto muy ilustrativa la explicación de los commodities, entiendo que es un anglicismo, y un término técnico financiero. Hice la busqueda de este concepto desde el buscador http://search.wikia.com
Esto porque precisamente estaba bucando los commodities de los servicios de los grandes buscadores, y su función dentro de los servicios de internet y he entendido por que ellos ofrecen servicios gratuitos que antes eran tan caros, como el correo y otro tantos servicios, con tal de consumir lo servicios que ellos ofertan. Creando peligrosos efectos sociales.
Ni siquiera en wikipedia encontre mayor información.
Sigan Adelante.
Héctor Herrera D.
Desde Puebla, México.
Hola Muchas gracias por aclarar este concepto. Sólo un comentario. Hasta donde tengo entendido, el Oro no es realmente un commodity sino una divisa.
Gracias.
Excelente !
Juliantonio:
Hasta donde también tengo entendido el oro es un commodity porque justamente leyendo la definición de esto, entra en la categoria. Hace muchos años atrás el oro tenía un status de moneda hasta que se comenzó a emitir el papel, ahí es donde tengo entendido que se categorizó como commodity. La única forma que no lo sea es que volvamos a usar el oro como moneda.
Pero voy a averiguar más al respecto.
Todos los demás
Muchas gracias por sus comentarios.
Éxitos.
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