Compilado de los mejores temas

Hoy estamos actualizando el Club Rich Dad, renovando el diseño, mejorando el sistema y optimizando muchas nuevas funcionalidades y secciones. Es por ese motivo y porque queda un largo fin de semana de trabajo (Sábado 12 y domingo 13 de julio) que me puse a recordar aquellas entradas del blog que particularmente me gustaron mucho y que quiero que todos tengan la oportunidad de leerlas.

Así que simplementen hagan "click" en expandir texto y a recordar viejos tiempos!!!!

1.- Su propia hoja de Estados Financieros: Quizás una de las entradas más importantes de este blog, donde muchos usuarios aprendieron no solo a mejorar y controlar sus finanzas, sino que se llevaron de regalo (y lo pueden seguir haciendo) está hoja de estados financieros en formato excel.

2.- La regla 9080: Una pequeña y simple regla que desarrollé con el tiempo y la experiencia para tratar de tener un control mas estable de mis ingresos y justamente poder comenzar a invertir, algo simple y sencillo que CUALQUIERA podría hacer!!!

3.- Piense en números (primera parte / segunda parte ): Algo importante en la vida de todo inversor es poder comprender y analizar los números. En estas dos entradas comento aquellas cosas básicas que debería tener en cuenta un inversor al momento de analizar proyectos. Un breve repaso, por rentabilidad, TIR, VAN y muchos más!!!

4.- El interés, breve explicación: Muchas veces escuchamos hablar del interés pero nos cuesta definirlo y explicarlo. Por esa razón creé esta entrada donde muchos podrán acercarse un poco más a este concepto.

5.- El gran secreto de los inversores: La realidad es que más allá de todos los conocimientos y experiencia que pueda tener un inversor, hay un gran punto que debe tener en cuenta para poder lograr excelente negocios... en esta entrada se revela ese gran secreto!!!

6.- Ganancia capital v.s. flujo de dinero: ¿Qué me conviene? ¿Cuál es mejor? ¿Qué diferencias hay entre las dos? En este tema trataré de explicar estos dos conceptos para poder comprenderlos y recurrir a ellos en el mejor momento.

7.- Finanzas de Lemmings: Muchas personas invierten y utilizan su dinero al igual que los Lemmings, esos roedores que muchas veces se mueven de forma masiva y sin pensarlo. ¿es usted un Lemming a la hora de invertir?

8.- Dejando de ser empleado (parte 1 / parte 2): Existe una gran realidad y es que muchos de nosotros no queremos ser empleados o mejor dicho tener ingresos solo de ese cuadrante. Este tema ha sido creado para tratar de cambiar poco a poco esa situación.

9.- 7 maneras de encontrar una excelente inversión: 7 grandes y consejos y técnicas que podemos utilizar y tener en cuenta cuando estemos buscando verdaderas oportunidades para rentabilizar nuestro dinero!!!

10.- Excelente guía en PDF para crear una empresa: En esta entrada se sube una guía muy clara y precisa sobre cómo crear una empresa. Es una suerte de resumen de muchas cosas que TODOS deberían tener en cuenta al momento de desarrollar sus negocios.

11.- Consejos para mejorar las finanzas personales: Nunca es tarde para encaminar nuestras finanzas personales y como dicen algunos; "mejor tarde que nunca". En esta entrada se explican algunas ideas y técnicas para encaminar nuestras finanzas.

12.- Los 10 controles del inversionista: Todo inversionista deberá tener rigurosos controles en varios aspectos de su vida y aquí se comentan 10 controles que no debería dejar pasar por alto nunca.

13.- Planifique sus finanzas (El plan financiero / El grado de satisfacción): Dos entradas que ayudan a todas las personas a planificar sus finanzas. En primer lugar el Plan financiero personal que es nuestra hoja de ruta al éxito y por otro lado el Grado de satisfacción que nos ayuda a medir esas cosas que nos satisfacen de las que no.

14.- DOP y TOP en nuestros negocios: Muchas veces el utilizar el tiempo y dinero de otras personas (siempre hablando de acciones que no sean ilegales, obviamente) podemos obtener excelentes resultados en nuestros negocios e inversiones. Aprendé aquí de qué se trata esto.

15.- Los 4 modelos de inversión: Una de mis entradas favoritas del blog, donde explico los 4 modelos de inversión que muchas veces podemos utilizarcomo inversores. Una entrada de lectura altamente RECOMENDABLE... por no decir OBLIGATORIA!!!

16.- Algunos consejos para las reuniones: Todo emprendedor, empresario o inversor deberá reunirse en algún momento con alguien y es por eso que debe ser muy inteligente y tener todas las herramientas para organizar las mejores reuniones posibles. Aprendé algunas de ellas aquí.

17.- ¿Qué es una burbuja inmobiliaria?: Muchas veces escuchamos este concepto y no tenemos idea de qué se tratá. Ingresá a esta entrada y lee una explicación interesante sobre las burbujas inmobiliarias.

18.- 10 cosas que hay que saber para llegar a la Libertad Financiera: En esta entrada se comentan 10 cosas que se deben tener en cuenta, saber y justamente aprovechar para poder llegar a la tan ansiada Libertad Financiera. ¿Conocés las 10?

19.- Sistemas Piramidales: Es muy común que hoy en día nos llueva supuestas oportunidades de negocios prometiendonos ser ricos en tan solo unos meses... es muy importante reconocer si este tipo de mensajes y anuncios vienen de la mano de un sistema piramidal... podríamos sino terminar cometiendo un grave error!!!

20.- 9 fuentes para encontrar excelentes oportunidades inmobiliarias: Entrada dedicada a todos aquellos interesados o inversores inmobiliarios, una serie de 9 posibles fuentes donde pueden encontrar excelentes oportunidades para rentabilizar su dinero.

21.- 14 diferentecias entre un Business Angel y un Venture Capital: Excelente entrada de la mano de Mariano Ruani de Inversor Angel donde nos explica 14 diferencias entre estos dos tipos de inversor.

22.- El gran discuros de Steve Jobs: Simplemente perderse este video, es dejar pasar una excelente oportunidad de poder escuchar a Steve Jobs contando tres increibles historias, cada una con un excelente mensaje.

23.- 100 preguntas y respuestas sobre franquicias: Para todos aquellos que tienen algo de dinero, les interesan las franquicias pero quieren saber mas al respecto, aquí podrán encontrar muchas respuestas a sus inquitudes.

24.- Las 7 leyes del dinero: 7 grandes leyes para tener en cuenta con el dinero de la mano de "El hombre más rico de Babilonia" libros escrito por George Clason... No te pierdas estas excelentes leyes que deberías tener en cuenta en todo momento

25.- ¿Cómo establecer y cumplir objetivos?: Un punto muy compliado en la vida de toda persona es ponerse objetivos y obviamente cumplirlos. Aprendé aquí algunas ideas y técnicas para poder hacerlo.

26.- 10 principios que ningún inversor debería olvidar: 10 principios importantes que todo inversor debe tener en cuenta en todo momento para no desalinearse de su camino. Aprendelos y controlalos a todos.

27.- 5 reglas de oro para hacerse rico: 5 pequeñas pero importantes reglas de oro que toda persona que desee convertirse en rico debe tener en cuenta.

28.- ¿Qué es la inflación?: Aprendé aquí sobre este concepto que no solo es importante enla vida del inversor, sino también para cualquier persona que quiera comprender porque cada vez puede comprar menos cosas o su dinero vale menos!!!

29.- Los inversionistas y sus malos hábitos: Todo inversionista aparte de tener ciertos controles, conocimientos y habitos, también debe saber que hay ciertos malos habitos que debería evitar, aquí podés encontrar esos.

30.- El dinero como deuda: Excelente video que explica como el dinero es en cierta forma una bola de nieve que va creando deudas todo el tiempo, nada mejor que aprender este concepto para tener muchos cuidado

31.- 10 tips para negociar: Todo inversor debe ser un experto en el arte de negociar, sobre todo porque debe saber utilizar ciertas técnicas para no salir perdiendo. Aquñi podrán encontrar un pequeño resumen de algunas de ellas.

Esto es todo por ahora y espero que sea de su agrado.

Muchas gracias por su tiempo.

Mariano Cabrera Lanfranconi

Inviertiendo con Adsense? - Parte II

En el mensaje anterior hablé de cómo invertir con Google Adsense, el sistema de publicidad que ofrece está empresa para todos los dueños de sitios de Internet del mundo. A su vez también redacté varias formas de optimizar la publicidad en un sitio Web y varios trucos y consejos para ganar algo de dinero. Ahora llegó el turno de ver ideas o posibles proyectos para poder ver la forma de utilizar esta herramienta para que nos genere ingresos trabajando lo menos posible.

1.- Blogs:

Lo blogs son hoy en día los medios de comunicación que mayor uso hacen de Adsense. Sin embargo en este punto no podemos tomar un blog como una forma de invertir ya que el simple hecho de crearlo, diseñarlo, mantenerlo y demás implica que es un negocio al igual que cualquier otro donde seamos empleados.

Sin embargo, no es necesario ser escritores de un blog para poder generar ingresos pero tendremos que destinar esa capacidad en otro punto.

La primera posibilidad entonces que existes es tener un BLOG PROPIO donde nosotros nos encarguemos de todo. Tal es el caso de mi blog www.inteligenciafinanciera.blogspot.com donde yo soy el escritor, el webmaster, el que lo mantiene y mucho más. Es recomendable tener un blog como pasatiempo y como forma de expresarse ya que si no tenemos una motivación real para llevar a cabo todas estas tareas, terminará quedando en algún rincón oscuro de Internet, abandonado.

Otra posibilidad es contar con lo que se denomina un BLOG COLECTIVO donde nosotros podemos ser los dueños del blog, pero tendremos uno o más escritores (pueden ser o no pagos) que se encargarán de escribir mensajes acordes a la temática del blog. Usualmente lo mejor es destinar las ganancias de Adsense para todos, un porcentaje para el dueño y otro para los escritores.

Por último está lo que yo llamo el BLOG COPY/PASTE que seria básicamente navegar y pulular por la red buscando artículos interesantes para copiar y pegarlos en nuestro blog (Recordar citar la fuente siempre!!!). Dentro de este tipo de blogs están muchas veces blogs que ya tienen el copy/paste asegurado por parte de blogs amigos y conocidos. Digamos que utilizan el apalancamiento mutuamente. El que comparte el artículo puede obtener más visitas en su sitio Web (por ende aumentar su pagerank y sus ganancias) y el que ofrece el espacio posee un blog que le genera algo de ingresos sin necesidad de dedicarle demasiado tiempo.

Así que ordenando los blogs de mayor trabajo a menor trabajo quedaría así:

-Blog propio
-Blog copy/paste
-Blog colectivo

Sin embargo nuestro fin como inversores, es obtener mejores ganancias sin necesidad de dedicarle mucho tiempo a un sitio de Internet y utilizando Adsense ¿Qué otras posibilidades nos quedan?

2.- Redes de blogs, etc.:

Hoy en día la tendencia en Internet son los sitios 2.0. Esto significa sitios que son solo una estructura y que el verdadero contenido es creado y manejado (en cierta forma) por los propios usuarios.

Ejemplos de estos sitio son el caso de Rankia y Negociame (orientados a negocios) donde la gente puede enviar una noticia (en la mayoría de los casos son artículos de sus blogs) y mediante votaciones por parte de los usuarios, al alcanzar determinada cantidad de votos, esas noticias pasan a la portada.

Si creamos una red social, pero teniendo en cuenta las miles que hay en Internet, podemos contar con un sitio Web donde por el simple hecho de ofrecer una estructura base, los usuarios trabajen por nosotros y se encarguen de hacer crecer al sitio. Mientras tanto la publicidad que esté alrededor ya sea Adsense u otro sistema, nos generará ingresos sin la necesidad de tener que estar arriba del proyecto todo el tiempo.

No hay que olvidarse aparte que estos sitios necesitan que se invierta en el registro del .com y en base al tráfico y cantidad de usuarios que posean que contemos con un hosting que soporte todo eso.

Como todo sitio Web necesita trabajo, empuje, difusión y mucho más, pero si hacemos todo correctamente podemos conseguir una interesante fuente de ingresos.

3.- Foros:

Siguiendo con la tendencia de las Web 2.0 encontramos a los foros de Internet. Otro ejemplo de sitios en los cuales el contenido se crea gracias a los usuarios. Un foro es simplemente un lugar de debate (ya sea por temática o general) donde los usuarios crean y responden mensajes creando así todo el contenido.

Sistemas de foros existen muchos, yo particularmente conozco 2 que me resultan interesante, por un lado el sistema vBulletin que es pago y por otro el sistema de código abierto Phpbb. Las ventajas entre uno y otro son varias, pero cada uno tiene lo suyo.

La forma de hacer publicidad en los foros depende de cómo esté diseñado el mismo. En muchos foros podemos encontrar publicidad ya sea de Adsense u otro sistema entre los mensajes. Por ejemplo podemos configurar el foro para que debajo del primer mensaje que aparezca una publicidad, al final de todos los mensajes y así varios combinaciones.

Otra forma de publicidad implementada en los foros (hasta ahora y en la última versión de Phpbb no encontré) es agregar un bot que es un robot que cada tanto publica un mensaje como si fuera un usuario respondiendo en el foro, pero que justamente pone una publicidad. Para mí no es una de las mejores formas e incluso uno se da cuenta de esto y como usuario del foro, no me gusta que traten de engañarme de esa forma. Sin embargo hay que reconocer que dentro de lo estético queda bien porque no rompe con el diseño del foro.

4.- Diseñando sitios Web:

Otro negocio que muchas veces quise implementar es el de diseñar sitio Web a un costo muy barato, pero con la condición de que por ese trabajo y ese precio, me dejen poner la publicidad o mejor dicho mi código de Adsense en el sitio Web.

Si sabemos diseñar, mejor; aunque esto significa que tenemos que trabajar en el diseño del sitio. Si no sabemos diseñar podemos contar con algún amigo o conocido diseñador al cual le demos trabajo pero justamente nos deje un buen precio. Si todo sale bien con el tiempo tendremos 2, 5, 10, 20 sitios de Internet diseñados que nos generarán ingresos.

Este es un modelo a desarrollar y tener en cuenta. Como desventaja veo que por ejemplo si el sitio Web comete alguna falta grave para Google y justo tenemos varios sitios en nuestra cuenta de Adsense, nos pueden cancelar la cuenta y perdemos el negocio. Esa es la parte complicada de todo esto.

5.- Redes Sociales y tendencias:

Como muchos saben hoy en día están de moda muchos sitios denominados redes sociales. En verdad hoy por hoy hay muchas redes de todo. Sitios como Hi5, Facebook y demás están teniendo un crecimiento muy importante.

Recientemente me puse a analizar formas de generar ingresos con Facebook. La manera más interesante que encontré es desarrollar aplicaciones. Facebook tiene varias aplicaciones creadas por ellos e incluso por usuarios y con un poco de ingenio se puede utilizar esto para generar ingresos.

Por ejemplo, se puede crear una aplicación que sea para que las personas voten si un usuario es sexy o no del 1 al 10 (Ya hay obviamente aplicaciones así) entonces cada 10 personas que votamos, sale una publicidad y deberemos hacer clic en “seguir” para continuar votando. Hoy en día muchas aplicaciones de Facebook ya cuentan con publicidad de Adsense en ellas, aunque realmente no tengo idea de la respuesta que tienen por parte de los usuarios. Estimo que dentro de todo debe ser muy buena!!!

Así que como pueden ver, para poder hacer dinero con Adsense muchas veces debemos encontrar nuevas formas de utilizar este sistema, incluso ver de complementarlo con otros (siempre y cuando no violemos los términos y condiciones de Google) y tener mucho ingenio y creatividad a la hora de implementar este sistema.

Hablando de creatividad les comento que una empresa de autos desarrolló una innovadora forma de llamar la atención de las personas. En vez de poner un texto en sus anuncios de Google, lo que hizo fue hacer dibujos de autos con las tipografías. Acá les dejo el link a la noticia por parte del sitio Web Markarina.


Muchas gracias por su tiempo.

Mariano Cabrera Lanfranconi

Autos usados, el negocio del momento

En la última entrada hablé sobre invertir en Adsense. Sin embargo hoy cuento con la colaboración de Gustavo O. Cue, un miembro del Club Rich Dad quien a pedido mio excribió un artículo sobre el negocio de los autos usados en nuestro país. Me pareció un tema muy interesante para compartir y por eso lo incluyo ahora para no esperar más.

Espero que lo disfruten y agradezco a Gustavo públicamente por tan valioso aporto y sobre por compartir su experiencia con todos los lectores.

Autos usados, el negocio del momento

Debido a los momentos transcurridos en nuestro país, el incremento constante de valores de los 0km, el mercado de los automóviles usados se encuentra en constante auge, muchas personas se convierten en los nuevos inversores de vehículos, comúnmente llamados reventas, hasta los que compran un 0km ganan, sito un ejemplo: un Chevrolet Astra en el mes de octubre de 2007 poseía un valor de 45.750 pesos, solo en el transcurso de 4 meses, el mismo paso a tener un valor de 51.000 pesos aproximadamente, es decir que el incremento favoreció hasta la persona que podía acceder a un 0km, cuando esto antes no ocurría.

El incremento constante en el mercado de los 0km, a generado que el área de los usados se encuentre en mayor valor de crecimiento, por eso a continuación voy a citar un par de conceptos al momento de comprar un automóvil como vehículo de inversión, citando ejemplos, consejos y demás, siempre desde el punto vista particular que la vasta experiencia en el mercado del usado me ha hecho aprender:

1- Realice un análisis y clasificación de que marcas y modelos son las que más atraen al público, que segmento es el más vendido y que otro segmento cuesta más vender, como?, camine, averigüe, hable con los agencieros, nadie sabe más que ellos, entre y formule preguntas como comprador, se vende este?, porque este está hace mucho?, como está el mercado? Etc.-

2- Una vez que decidió que vehículo comprar, arriesgue, todo negocio posee un pequeño riesgo, fundamentalmente para no tener dolor de cabeza fijarse muy bien los papeles, los mismos a solicitar al vendedor en el momento de la venta son los siguientes: Titulo Automotor del Vehículo, Cedula Verde, 02 Informe de Dominio, 12 A Verificación Policial, 08 firmado por el titular, Libre deuda de Infracciones, Libre deudas de Patentes, una vez que todo esté en orden, calcule SIEMPRE antes de comprar minuciosamente los gastos de reacondicionamiento, sea Pulida, Hacer un motor, meterlo en chapista, etc., ( Siempre solicite dar un vuelta en el auto ).-

3- Lo siguiente recomendable es automáticamente proceder asegurar el vehículo ( calcular al menos 3 meses de seguro antes de comprar como gasto ), esto manteniendo márgenes en caso que cueste venderse, recuerde que el vehículo es capital que Ud. Invirtió, y tenerlo asegurado es una gran tranquilidad.-

4- Existen diferentes maneras de vender el auto, Ud. Puede realizar un aviso en el diario, internet, etc. A muy bajos costos, pero esta manera lo lleva a Ud. A perder demasiado tiempo, riesgos innecesarios, uno nunca sabe quien ¨va venir¨ a verlo, la recomendación es buscar una agencia conocida, o de prestigio que tome autos usados en consignación, es decir, ellos toman el vehículo en su playa y ponen el precio que Ud. Quiera, la agencia va cobrar una comisión una vez vendido, qué ventajas tiene? Ud. no pierde tiempo, les deja el auto y solo pasa a buscar la plata cuando se vendió, no corre riesgos, y la ventaja principal, es que si una persona con la plata justa no puede comprarlo al contado, puede financiar el vehículo con la agencia, y la agencia entregarle a Ud. La totalidad del dinero, esto abre una mayor facilididad de venta, que de manera particular ser muy complicado financiar y riesgo a que no paguen en termino.-

5- Como establecer el precio, pregúntese: cuanto puedo ganar con el usado, respuesta: lo máximo posible!!, Su valuación, de acuerdo a los precios del mercado, estará fundada en una gran diversidad de factores. Características de la unidad, kilometraje, equipo y garantías ofrecidas entre otros.

6- Establezca un precio tope de fondo, es decir al precio que ponga a la venta el vehículo, dentro de los márgenes correspondiente sobrevalue un precio, para poder escuchar un oferta, ejemplo Ud. ha tomado un excelente vehículo a un precio extraordinariamente bajo, por la suma de $ 30.000, que los márgenes de venta en el mercado varían hasta los $ 36.000, trate de ganar espacio para escuchar la oferta, si se con forma con solo ganar 5.000, coloque un valor de $ 35.800, esto le dará Ud. Una competencia en el mercado y la posibilidad de escuchar un oferta, es decir si alguien le ofrece $ 35.000, gano los 5.000 que quería, recuerde que en este mercado, siempre!! Existe la oferta.-

Información de La Asociación de Concesionarios de Automotores de la República Argentina (ACARA) (para interés general)

La mejora del poder de compra de una importante porción de la población, sea por los aumentos de salarios, sea por la creación de puestos de trabajo, se considera otro factor de impulso del mercado automotor argentino, al punto que se estima que en la actualidad existe una relación de 1,5 autos por familia tipo de 4 miembros en la Argentina.

A partir de esos parámetros los directivos de ACARA se atrevieron a anticipar la proyección del mercado para todo el año, cuando usualmente lo hacen en abril con los datos cerrados del primer trimestre.

Los hombres de ventas apuestan a que en los próximos meses se acelere el ritmo de demanda, habida cuenta que del 9% de crecimiento registrado en los patentamientos en el bimestre presupuestan que el año cerrará con una expansión superior al 20% sobre las 567.850 unidades nuevas entregadas al mercado en 2007.
Mientras que el segmento de usados, que en el último año sumó 1.320.045 unidades, se estima 1,4 millón de unidades.

Por: Gustavo O. Cue
Miembro Clubrichdad

Muchas gracias por su tiempo

Mariano Cabrera Lanfranconi

¿Forex? ¿Y eso qué es?

Ya desde hace tiempo conozco el concepto de Forex, obviamente, se poco y nada al respecto, así que hoy les traigo una excelente entrada del blog de Daniel Kurman, Forex-Ar. Forex es una matería en inversión que tengo pendiente, seguramente el año que viene, ya con el título en mano y bastante tiempo me dedique a meterme de lleno en este tema y contarles de mi experiencia, sin embargo, incentivo a todos (los que sepan y los que no) a visitar el Blog de Daniel sobre Forex, dado que toca temás muy interesantes, como el que subo a continuación.

FOREX (o FOReign EXchange o mercado de Divisas) es ligeramente diferente al mercado de Acciones. Principalmente, por que es un mercado de corto plazo, por ejemplo, muchos operadores inician y finalizan las operaciones durante períodos de solo un día, o hasta de algunos minutos.
Varias operaciones en FOREX pueden realizarse sin invertir (mejor dicho gastar) grandes sumas de dinero, dado que las operaciones en Forex son sin comisiones. Los Brokers (o proveedores u operadores) ganan dinero estableciendo lo que comunmente se llama spread – la diferencia entre precio de compra y de venta .

FOREX es el mercado financiero más grande del mundo. Maneja transacciones cercanas a $1.5 trillones de dolares cada día, mientras que en todo el mercado de Acciones de USA combinado son operadas no más de $100 billones de dolares.

Por otra parte, es el mercado de mayor liquidez en el mundo.
Siempre hay un comprador y un vendedor para cualquier tipo de moneda dado que la economía mundial se basa en el intercambio de monedas entre países.
El mercado de acciones resulta de menor liquidez, dado que los participantes pueden elegir mantener sus inversiones o trasladarse a otros mercados.

BONUS!!!

Acá subo de pasó un diccionario de Forex que también encontró Daniel:

He encontrado este "diccionario" de términos Forex en FxStreet y me pareció interesante compartirlo con Todos.

Espero que les sirva, igual que a mi me sirvió.

Al contado o spot: Precio de plataforma o vivo de mercado. El acuerdo de valor en transacciones sin plazo de culminación pero a precio de inicio cierto.

Análisis fundamental: disciplina que pretende conocer y evaluar el auténtico valor de un instrumento financiero apoyándose en las causas que influyen en la composición del precio, es decir, su valor como utilidad comercial o su valor basado en el rendimiento futuro que se espera de él.

Análisis técnico, es un examen de probabilidades cuyo resultado es el pronóstico de movimientos futuros de los precios, es el estudio de la acción del mercado, principalmente a través del uso de gráficas, con el propósito de predecir futuras tendencias en el precio.

Apalancamiento (Leverage): La cantidad, expresada en múltiplos, por la cual el monto final operado excede al real invertido. Tambien se puede denominar como un tamaño de lote en 100K equivaliendo a $100,000 dólares y el margen requerido es de $1,000 dólares, el operador puede realizar operaciones por 100 veces del tamaño de su capital bajo margen. ($100,000/$1,000).
Para los inversores, el apalancamiento significa aumentar el beneficio en valor sin aumentar la inversión.

Arbitraje: Operar en dos o más mercados al mismo tiempo para aprovechar una fluctuación positiva temporaria en uno compensando perdidas de otro y obtener una ganancia. ASK. El precio o la tasa a la cual el Operador está dispuesto a vender una moneda u otro instrumento financiero.

Banco Central (Central Bank): La principal autoridad monetaria de una nación, controlada por el gobierno nacional. Es el responsable de la emisión de la moneda, de establecer la política monetaria, las tasas de interés, las políticas de las tasas de cambio y la regulación y supervisión del sector de los bancos privados, La Reserva Federal es el Banco Central de los Estados Unidos. Otros incluyen El Banco Central Europeo, El Banco de Inglaterra y El Banco de Japón.

Bid: El precio al cual el mercado acepta comprar un par de divisas específico.

Cable (Cable): Tecnicismo utilizado por los operadores para referirse a la Libra Esterlina Británica en la tasa de cambio de la Libra Esterlina / dólar Estadounidense. El termino se empezó a utilizar debido a que la tasa originalmente era transmitida por medio de un cable trasatlántico inicialmente a mediados de los años 1800.

Cobertura del margen de garantía (Margin Call): Solicitud de fondos adicionales o de otra garantía, de un corredor o negociador, para incrementar el margen a un nivel necesario que garantice la ejecución en una posición que se haya movido en contra del cliente.

Conversión (Conversión): Es el proceso por el cual activos o pasivos denominados en una moneda, son cambiados por activos o pasivos denominados en otra moneda.

(Day Trading): Abrir y Cerrar una o más posiciones en un mismo día.

Devaluación: Disminución del valor de la moneda de un país en relación a las monedas de otros países. Cuando un país devalúa su moneda, los bienes importados se vuelven más caros, mientras que las exportaciones se vuelven menos caras en el extranjero y de esa manera, más competitivos.

Diferencial (Spread): La diferencia entre el precio de venta y de compra de una moneda; se utiliza para medir la liquidez del mercado. Los diferenciales más reducidos significan más alta liquidez.

(Drawdown): Es la pérdida consecutiva en operaciones de mercado y su impacto potencial en la cuenta de resultados, generalmente evaluada dentro de un examen de posibilidades o análisis estadístico de fiabilidad de un sistema de operaciones.

Fondo de Cobertura (Hedge fund): Este es un fondo de inversión privado no-regulado, para grandes inversionistas (inversiones que inician con un mínimo de 1 millón de Dólares) especializados en altos riesgos, especulaciones a corto plazo en bonos, monedas, opciones de bolsa y derivados.

Fondo de Cobertura (Hedge fund): Este es un fondo de inversión privado no-regulado, para grandes inversionistas (inversiones que inician con un mínimo de 1 millón de Dólares) especializados en altos riesgos, especulaciones a corto plazo en bonos, monedas, opciones de bolsa y derivados. G7: Los siete países más industrializados del mundo como son Los Estados Unidos, Alemania, Japón, Francia, el Reino Unido, Canadá e Italia.

G10: Los miembros del G7 más Bélgica, Holanda y Suecia, es un grupo asociado que toma parte en las discusiones del Fondo Monetario Internacional. Suiza algunas veces es involucrado.
(Hedging) Estrategia de Cobertura: Una estrategia diseñada para reducir el riesgo de las inversiones usada para requerir opciones, introducir posiciones, ventas en corto, o contratos de futuros. La cobertura puede ayudar para asegurar ganancias. El propósito es reducir la volatilidad de un portafolio reduciendo el riesgo de perdidas.

Interbank rates: Las cotizaciones a las cuales los grandes bancos internacionales cambian sus divisas con otros grandes bancos internacionales.

Liquidez (Liquidity): La capacidad de un mercado para aceptar transacciones de gran volumen. En función de volumen y actividad en un mercado. Es la eficiencia y la eficacia de los precios con la cual las posiciones pueden ser operadas y ejecutadas las ordenes. Un mercado con mayor liquidez proveerá más frecuentes cotizaciones de precios como el más reducido diferencial de compra/venta.

Limite de la Orden (Limit Order): Una orden de límite de entrada de una posición específica es programada para asegurar las ganancias de una posición. Una orden de límite de entrada programada en una posición de compra es una orden de venta. Una orden de límite de paro permanece en efecto hasta que la posición es liquidada o cancelada por el cliente.

(Long bull): Posición de comprar grandes volúmenes de monedas tanto como para venderlas, para que se realice una apreciación del valor si el precio del mercado aumenta.

Margen (Margin): Los clientes deben depositar fondos como garantía para cubrir cualquier pérdida potencial debido a movimientos adversos en los precios. Moneda (Currency): Es la unidad de cambio de un país emitido por su gobierno o Banco Central, cuyo valor es básico para comercializar.

Mercado de Divisas (Foreign Exchange Forex): La compra simultánea de una moneda y la venta de otra en un mercado extra bursátil.

Moneda Base: La moneda base es la primera moneda en un par de monedas, y a la otra moneda que determina el precio de un par de moneda se le llama contraparte. Conocer la moneda base es importante como determinar el valor de las monedas (nacional o real) intercambiadas cuando un contrato de divisas es negociado.

El Euro es la moneda base mas utilizada contra todas las demás monedas. Como resultado, los pares de monedas contra el Euro serán identificadas como EUR/USD, EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY, EUR/CAD, etc.

La Libra Esterlina es la siguiente en la jerarquía de las monedas. Los principales pares de monedas contra la Libra Esterlina podrían ser identificadas como GBP/USD, GBP/CHF, GBP/JPY, GBP/CAD. El dólar de Estados Unidos es la siguiente moneda base predominante. USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF seria el par de moneda normal de acuerdo a las principales monedas, el dólar cotiza como EUR/USD y GBP/USD.

Ordenes de entrada (Entry Orders): Orden ejecutada cuando un nivel especifico de precios es alcanzado y/o penetrado. La ejecución es manejada por la mesa de negociaciones y lo es en efecto hasta que sea cancelada por el cliente.

Órdenes de Limite de Entrada (Limit Entry Orders): Son órdenes que son ejecutadas cuando el precio de una moneda alcanza (no que roza) un nivel especifico. El cliente sitúa la orden considerando después que haya alcanzado el nivel específico, el precio se moverá en dirección opuesta a sus momentos previos.

Osciladores

Los osciladores son modelos matemáticos aplicados a la acción del precio, basados en alguna observación específica sobre el comportamiento del mercado. Normalmente se grafican por debajo de la gráfica de cotizaciones, ya sea como líneas o histogramas, y miden la fortaleza de las tendencias o movimientos en el precio. Cuando se detecta debilidad en la tendencia, se sospecha que podría estar cerca de revertirse.

Debido a que son calculados casi exclusivamente por las computadoras y los sistemas de información en tiempo real, algunos osciladores carecen de nombre común en español. Aunque hay una infinidad de osciladores, los principales son:
Momento, estocástico, Macd, RSI, etc

Punto o Pip: Término utilizado en el mercado de divisas para representar la más pequeña variación posible para un par de divisas considerado. Ej.: EUR/USD=1.2200, una fluctuación de 0.0001 equivale a 1 pip y para USDJPY= 111.28, una fluctuación de 0.01 equivale a 1 pip.

Posición (position): Una visión clara de un operador para comprar o vender monedas, y también puede referirse a la cantidad de moneda en que tiene o que debe un inversor.

Prima o costo de financiamiento de intereses (Cost of carry): El costo o beneficio asociado con la continuación de operaciones abiertas de un día para otro, calculados mediante el uso del diferencial de tasas de interés a corto plazo entre las dos monedas que forman el par de moneda.

Revaluacion (Revaluation): Incremento en el tipo de cambio de una moneda establecido por otras monedas o por el oro.

Revaluacion de Tasas (Revaluation rates): La tasa para cualquier período o moneda que se utiliza para revaluar una posición o libro. La reevaluación de tasas son las tasas usadas en el mercado cuando un operador corre un fin-de-día para estabilizar ganancias o pérdidas en el día.

(Rollover) Renegociación: Cuando la liquidación de la operación se prorroga a otra fecha con el costo de este proceso en base al diferencial en las tasas de interés de las dos monedas. Un cambio de la noche a la mañana, específicamente el próximo día hábil con respecto al siguiente día hábil.

Soporte y resistencia
Los conceptos de soporte y resistencia son piezas clave del análisis técnico de mercados financieros. Un soporte es un nivel de precio por debajo del actual, en el que se espera que la fuerza de compra supere a la de venta, por lo que un impulso alcista se verá frenado. Normalmente, un soporte corresponde a un mínimo alcanzado anteriormente.

Una resistencia es el concepto opuesto a un soporte. Es la zona de precio por encima del actual en el que la fuerza de venta superará a la de compra, poniendo fin al impulso alcista, y por lo tanto el precio tendera a retroceder. Las resistencias se identifican comúnmente en una gráfica como máximos anteriores alcanzados por la cotización.

(Swaps) Permuta: Un permuta de divisas es una operación que combina transacciones al contado y a plazos en una misma negociación.

(Market Order ) Orden de Mercado: Es la orden para comprar o vender al precio vivo de la moneda base.

(Stop Entry Order) Orden de Parada de Entrada: Ordenes ejecutada cuando el precio de la moneda rompe un nivel especifico. El cliente sitúa la orden considerando que cuando el precio de la moneda rompa el nivel especifico, el precio continuara en esa dirección.

(Stop-loss Orders) Órdenes de Parada de Perdidas: Una orden de entrada relacionada a una posición especifica para detener la posición evitando así incurrir en pérdidas adicionales. Una orden de paro de perdidas situada en una posición compradora es una orden de entrada de paro para vender tal posición. Una orden de paro de pérdidas permanece en efecto hasta que la posición es liquidada o cancelada por el cliente.

Tamaño del Mercado y Liquidez

Los diez comerciantes más activos explican el casi 73% de volumen que negocia, según Wall Street Journal Europa, (2/9/06 P. 20)

Estos grandes bancos internacionales proveen al mercado con precios de bid (comprar) y ask (vender). El oferta de bid (comprar)/ask (vender) es la diferencia entre el precio en el cual un banco o un fabricante de mercado venderá (“pedir”, o “oferta”) y el precio en el cual un mercado-fabricante comprará (“oferta”) a un cliente al por mayor.

Estas ofertas podrían no aplicarse a los clientes al por menor en los bancos, que marcarán rutinariamente encima de la diferencia para decir 1.2100/1.2300 para las transferencias, o 1.2000/1.2400 para los billetes de banco o los cheques de los viajeros.

Los precios de punto en los fabricantes de mercado varían, pero en EUR/USD, incluso en los momentos de alta volatilidad, no son generalmente más de 5 pip de par en par (es decir 0.0005). Esta diferencia, conocida como "spread", depende también del brokerage en que se opera.

Recientemente algunos corredores de Forex han ampliado el cuadro de opciones y han hecho posible operar con metales, índices, alimentos y otros recursos.

Tipo de cambio cruzado (Cross Rates): El tipo de cambio entre dos monedas. Se le llama tipo de cambio cruzado por no ser común en el país donde el par de moneda se cotiza. Por ejemplo, en los Estados unidos, una cotización GBP/CHF seria considerada como tipo de cambio cruzado, mientras en el Reino Unido o en Suiza seria uno de los primarios pares de monedas operados.

Tipo de cambio fijo (Fixed Exchange rate): Es la decisión de un país de inmovilizar el valor de su moneda con respecto a las monedas de otro país, el oro (u otro producto), o conjunto de monedas. En la práctica, incluso los tipos de cambio fijo pueden fluctuar entre bandas altas y bajas, lo que puede llevar a la intervención.

Fuente: Forex-Ar por Daniel Kurman

Muchas gracias por su tiempo.

Mariano Cabrera Lanfranconi

¿Qué es un commodity? ¿Cómo invertir en ellos?

Luego de unos días atroces y sin computadora vuelvo a la carga con un tema que hacía tiempo quería tocar y que acabo de leer en la Revista Inversor Global número 40 de Octubre/Noviembre que trata sobre el tema, en especial forma de invertir en los denominados commodities.

Recuerdo que hace un buen tiempo escuché esta palabra y no me llamó mucho la atención, sobre todo que no lograba visualizar cómo se podía invertir o ver en 360º el tema, sin embargo la idea de hoy en este mensaje es explicar qué significa el concepto y cómo se puede invertir en los mismos.

Se denomina commodity a todo bien que es producido en masa por el hombre o incluso del cual existen enormes cantidades disponibles en la naturaleza, que tiene un valor o utilidad y un muy bajo nivel de diferenciación o especialización. Quizás en este momento tenga dudas sobre qué sería y que no uno de estos elementos, pero poco a poco lo detallaré más adelante y prometo que terminará de leer sabiendo básicamente qué es y como invertir en ellos.

Un ejemplo conocido de estos son el maíz, la soja o el trigo, dado que se producen en masa y tienen un muy bajo nivel de diferenciación, tengamos en cuenta que algo plantado acá en Argentina quizás no sea muy diferente a lo mismo plantado en México u otro país que pueda producirlo, de allí su bajo nivel de diferenciación. También el oro, la plata o el petróleo son commodities dado que acá o en cualquier parte del mundo no son muy diferentes salvo pequeñísimos detalles.

• ¿Cómo se clasifican los mismos?

Los mismos se clasifican en diferentes grupos y son los siguientes:

Granos: Donde podemos encontrar la soja, el trigo, el maíz, la avena, la cebada.
Softs: El algodón, azúcar, cacao, café, etc.
Energías: Nafta, etanol, fuel oil, gas, petróleo crudo, etc.
Metales: Oro, plata, cobre, platino, aluminio.
Carnes y derivados: Ganado bovino vivo, ganado porcino vivo, manteca, leche.

Incluso han aparecido commodities financieros, entre ellos tenemos los bonos de 30 años, eurodólares, etc; los índices como el Dow Jones, el Nasdaq100, etc e incluso de monedas, como la libra, el euro, el peso mexicano, etc, etc, etc. Como se puede ver el rango y grupo de commodities se puede ampliar.

• ¿Cómo se manejan estos bienes en la práctica?

En la mayoría de los casos emplean la modalidad de futuros. En cierta forma el modo de trabajar en el mercado de commodities es a futuro o en un mercado a término. Un mercado a futuro es uno en el que las partes que forman parte de la transacción se comprometen a consumarla en una determinada fecha a futuro a un precio que se fija y se pacta el día de la fecha. (o sea, hoy). A su vez existen el mercado spot en que las transacciones se realizan y liquidan en el día o con un plazo máximo de 72 horas a un precio de contado o spot, esto como contraposición a la primer forma de transacción. Esto tiene mucho sentido más que nada en el mercado de acciones o financieros dado que la disponibilidad y entrega se realizan de forma más rápida y por medio de una cuenta de broker.

• ¿Cuáles son los principales mercados de commodities?

En Argentina existen por su parte dos mercados, por un lado el Mercado de Liniers donde se encuentran el ganado en modalidad spot y por otro lado la Bolsa de Cereales de Rosario, donde se encuentran los distintos granos en modalidad a futuro.

Por último con respecto a este tema, cada contrato tendrá un precio distinto según se ubique el lugar en el que deba hacerse la entrega física del commodity.

Según la revista Inversor Global las formas de operar además del Mercado de Rosario en donde se transan commodities agrícolas, se puede operar electrónicamente en distintos mercados de Estados Unidos por medio de un broker de igual modo que como cuando se compra una acción. La diferencia está en que lo que se opera es un futuro de algún commodity. También existen ETFs (Instrumentos que permiten invertir en una o varias clases de elementos) como puede ser con el petróleo o el oro, donde replican el movimiento del commodity. Por último está el índice de referencia del mercado de commodities que es el CRB Index (CCI), calculado inicialmente por el commodity Research Burea. Este índice a su vez, se tranza a modalidad futura.

Si bien todavía me falta averiguar y conocer más del tema, nunca está de más compartir esta información con los lectores y ver si entre todos podemos apalancar el conocimiento sobre estos instrumentos. Invito a aquellos que conozcan sobre la materia o tengan conocimiento a que comenten en los comentarios así averiguamos un poco más.

Muchas gracias por su tiempo.

Mariano Cabrera Lanfranconi

Fuente: Revista Inversor Global Nº 40, Octubre/Noviembre (www.inversorglobal.com.ar)

10 principios que ningún inversor puede olvidar jamás

Hoy les traigo nuevamente el resumen de un texto que encontré en la Revista Inversor Global Nº 39 (Agosto-Septiembre) bastante interesante. Sobre todo a modo de resumen de muchas cosas que se hablaron anteriormente en el blog.

Aquí tienen los 10 principios que ningún inversor puede olvidar jamás:

1 - Invertir mis ahorros es la única forma de protegerme de la inflación: Esto lo comenté justamente en la entrada anterior en la que comento por qué es importante invertir. No queda otra opción que invertir si no queremos que el poder adquisitivo de nuestro dinero sea destruido por la inflación. Para los que estamos en Argentina piensen que EEUU tiene una inflación anual del 3%, tratemos de visualizar cual seria nuestra inflación en un país que tiene una economía tan volátil.

2 – La tasa de interés del mercado va de la mano con la tasa de inflación: Lo mismo que se hablo en la entrada anterior, usualmente la tasa de interés va de la mano con la tasa de inflación para que aquellas personas que hoy en día invierten se aseguren que al momento de recuperar su dinero, el mismo sea en base al poder adquisitivo que tenía anteriormente. Para superar la inflación uno tiene que buscar otras alternativas como pueden ser invertir en proyectos, acciones o inmuebles.
3 – Los paradigmas de las economías capitalistas son los aliados de los inversores: La población mundial desde mediado del siglo XIX crece a un promedio anual del 1% y el producto per capita (por cabeza) promedio al 1,5% anual. Esto provoca que empresas tengan cada vez más ganancias y crezcan y que se necesiten más hogares (en algún lugar debe vivir la gente que va naciendo!!!). Con esto podemos ver por qué las inversiones en acciones e inmuebles son bastante interesantes.

4 – La innovación es la clave del capitalismo, la clave del inversor: El crecimiento de la economía viene de 3 posibles fuentes que son, más capital; más trabajo o más tecnología. La innovación genera jugosas ganancias y ni hablar para aquel inversor en acciones que se transforma en accionista de una empresa de tecnología. Simplemente piense cuanto puede valer una acción de Microsoft hoy y cuanto valía en su momento (en 1986 valía U$D 0,097 y en el 2006 U$D 27,140…increíble no?)

5 - Los ciclos y la destrucción creativa son los peligros del capitalismo: Todas las economías pasan por diferentes ciclos, algunos buenos y obviamente otros malos. A su vez las empresas se pelean constantemente en el mercado logrando que algunas ganen y otras pierdan. Como inversor uno debe estar atento y ser capaz de detectar tanto los ciclos como la destrucción de empresas al momento de invertir.

6 – Si invierto a largo plazo los retornos de las inversiones son predecibles: Está estudiado y comprobado que en períodos de más de 15 años la inflación promedio anual es del 3%, el rendimiento de bonos de tesoro americano es del 5% anual y las acciones de un 11% anual. Hay variaciones en el corto plazo pero la visión a largo plazo se hace mucho más simple. El tema es poder detectar lo mismo en economías como la nuestra (Argentina)
7 – El precio de las acciones en última instancia depende de las ganancias de la empresa: Al momento de comprar una acción usted se vuelve socio de esa empresa y como todo individuo perteneciente a la misma, esa ganancia personal depende de las ganancias de la empresa. Por eso antes de invertir se debe analizar el negocio de la empresa de la mejor forma posible.

8 – El activo considerado como el más seguro del mundo son los bonos del tesoro norteamericano: La deuda emitida por el Tesoro de Estados Unidos está considerada como de riesgo cero. La de otros países, empresas o provincias siempre tiene tasa más altas de interés ya que implican mayores riesgos.

9 – La Argentina es un país con una economía muy volátil: Nuestro país como sabemos tiene una economía muy variable. Por eso siempre se necesita un muy buen análisis antes de invertir la suma que sea. Por eso una recomendación es equilibrar nuestra cartera de inversiones, con algunas realizadas en otros países más estables a fin de disminuir el riesgo total de la misma.

10 – Lo que interesa es el retorno de la cartera de inversión: Cuando invierte en diferentes activos, una persona está formando su cartera de inversión. Lo que interesa entonces es el retorno de la cartera a fin de buscar inversiones que bajen el riesgo y aumenten el rendimiento total. De este modo podemos hacer inversiones e ir variando la estrategia sin necesidad de evaluar solamente esa inversión, sino la cartera en general.

Muchos de los puntos hablados aquí ya se comentaron en el blog, quizás no tanto el tema de la cartera de inversiones pero eso quedará para más adelante a medida que se avance sobre el tema.

Muchas gracias por su tiempo.

Mariano Cabrera Lanfranconi

¿Para qué me sirve invertir?

Calculo que muchas personas o incluso muchos de los lectores de blog se hicieron (o nos hicieron) esta pregunta alguna vez. Por eso a lo largo de esta entrada voy a pasar por varios conceptos y temas que son muy importantes para poder responder esta pregunta y por sobre todas las cosas, darnos un motivo para invertir.

Entonces reitero la pregunta ¿De qué me sirve invertir? O mejor dicho ¿para qué?

El poder adquisitivo del dinero:
Supongamos que usted tiene $30 en su casa, guardado en una cajita, que está guardando para dentro de un mes gastarlos en algo que desea. Todos los días se va de su casa al trabajo y regresa a las 9 horas. Durante el tiempo que está afuera del trabajo, entra un ladrón y se lleva un solo peso. Así durante todo el mes sin que usted se de cuenta. Al llegar a fin de mes va a buscar sus $30 y al abrir la cajita se da cuenta que está vacia.

Felicitaciones, acaba de entender en cierta forma el concepto de “inflación”. Ese tema tan hablado en los medios pero que quizás no conoce mucho.

El pequeño relato anterior explica entonces de forma un poco absurda como la inflación se “come” nuestros ahorros La inflación es el incremento sostenido de precio de una economía. Entonces si usted hoy con $30 se podía comprar un libro, quizás dentro de 10 años ese libro salga $150. Este es el poder de la inflación y por ende la disminución del “poder adquisitivo del dinero”.

Entonces cuando invertimos estamos buscando que ese dinero que podríamos ahorrar durante un cierto tiempo, sirva el día de mañana y no baje su poder adquisitivo. Esta es la principal causa de la necesidad de invertir, buscar la posibilidad de que el poder adquisitivo de nuestro dinero no disminuya e incluso que aumente.

La otra opción es dejarlo debajo del “colchón” o en alguna caja de ahorro, pero sepa que usted estará perdiendo dinero de todos modos. Para los que estamos en Argentina les dejó algunos datos un poco rotundos sobre el tema para darse cuenta la disminución del poder adquisitivo en estos años.

Tasa de inflación anual (Fuente INDEC) Años 2001 – 2005 = 75% Año 2005 = 12.3%

También a lo largo del blog he comentado sobre el VAN el TIR y el ROI, en el tema de hoy voy a hacer especial hincapié en el VAN (Valor Actual Neto). Esta fórmula se emplea usualmente para calcular en algún proyecto o negocio proyectado en el tiempo y saber cuanto valdrá nuestro dinero.

Suponiendo que tenemos un negocio que nos da ingresos fijos y mensuales de $5000, los $5000 que ganemos comparados con los $5000 que ganemos dentro de 5 años, simbólicamente son iguales (5000 = 5000) pero no será así económicamente. Piense que la inflación estará día a día disminuyendo su poder adquisitivo.

¿Alguna solución?

Ya hablaré del tema en próximas entradas e incluso lo he hablado, la cuestión es buscar alternativas de inversión de forma que nuestros ahorros siempre estén al nivel o más arriba de la inflación.

Como todo inversor usted obtiene un beneficio por desprenderse de su dinero hoy en día y dejando de lado el consumo para más adelante, esto se lo reconoce como “el valor del dinero en el tiempo” o por su otro nombre “interés”. Ese “interés” es lo que usted busca cada vez que invierte, y obviamente en lo posible que sea mayor a la inflación, pero siempre será mejor que tener sus ahorros guardados.

La teoría dice que al largo plazo la tasa de inflación y de interés tiende ser iguales. Esto se debe a que aquellas personas que hoy están prestando dinero, quieren al momento de recuperarlo no perder su poder adquisitivo. De este modo si la inflación es del 5% y la tasa de interés es del 5% no me molestaría invertir mi dinero a un año, dado que se que al finalizar ese tiempo, no perderé mi poder adquisitivo.

Obviamente la cosa no es tan simple. Para ello hay que hablar de la “tasa de interés nominal” que es justamente la tasa de interés sin contar el efecto negativo de la inflación, dicho de otro modo, la tasa de interés que usted ve en el diario o bancos. Pero si lo que le interesa al inversor es mantener el poder adquisitivo de su dinero entoces necesita saber qué sucede con esa tasa de interés menos la inflación y allí tiene la “tasa de interés real”

Tasa de interés real = Tasa de interés nominal – Tasa de inflación

Con esto usted sabe de si está invirtiendo bien o no dado que si la tasa de interés real es negativa, significa que la inflación es tan grande que aunque esté invirtiendo en ese sistema, sigue perdiendo dinero. Vamos a los números

Tasa de interés nominal (6%) – Tasa de inflación (8%) = Tasa de interés real (-2%)

Entonces usted estará perdiendo un 2% de su dinero todos los años. Espero que este tema lo ayude a comprender, el por qué de la importancia de invertir hoy en día. Imagine esas personas que tiene una caja de ahorro o caja fuerte con dinero ahorrado hace años. Es más imagine que esa persona vivió en Argentina y tuvo que soportar la inflación del 75% entre el período del 2001 y 2005. Entonces ya tiene una respuesta apropiada para usted o para cualquier persona que desee saber sobre su necesidad de invertir.

Muchas gracias por su tiempo.

Mariano Cabrera Lanfranconi

Cómo ver si un proyecto es rentable o no

Luego de una serie de preguntas en mi mail, decidí crear esta entrada para explicar nuevamente algunos conceptos y de paso un ejercicio sencillo así lo entienden todos. Obviamente aparte de esto es necesario tener en cuenta muchas otras cosas y factores. Pero por lo menos de este modo podrán saber si 2 proyectos de inversión por $1000 por ejemplo, uno es mejor que o no que otro.

En todo proyecto de inversión donde se busca una rentabilidad, hay 2 factores que son los más importantes a la hora de evaluar la misma. Estoy hablando del Tiempo y del Riesgo

Supongamos que invertimos $1000, muchas veces van a ver que en las cuentas de inversiones no se pone -$1000 como inversión, sino que se encierra entre paréntesis quedando de este modo la inversión inicial ($1000)

Teniendo en cuenta esto vamos a poner la inversión inicial en lo que se llama Momento Cero (M0) y los ingresos de cada año en período o años más fácil.

Nos quedaría algo así:

M0 = ($1000)
Año1= $200
Año2 = $500
Años3 = $800

Entonces se interpreta que en el M0 (Momento Cero) hicimos una inversión inicial por $1000, dado que está entre paréntesis y los demás períodos (años) tuvimos ingresos por $200, $500 y $800.

Vamos con el primer factor entonces.

Tiempo – Período de repago:

Lo primero que debemos evaluar entonces es el tiempo que nos llevará recuperar nuestro capital. Lo que voy a hacer es utilizar el mismo gráfico y expresar cuanto capital todavía va quedando de lo invertido a lo largo de los años.

M0 = ($1000) ………….Quedan ($1000)
Año1= $200 …………. Quedan ($800)
Año2 = $500…………...Quedan ($300)
Año3 = $800…………...Gano $500

Teniendo en cuenta estos datos, ya sabemos que en el Año 2 recuperamos $700, dado que nos quedan $300 de la inversión inicial. Pensando que quiero saber en cuantos meses recuperaré mi capital, puedo decir que si el 3º año (12 meses) tengo ingresos por $800 y quiero recuperar $300, tan solo debo hacer la famosa regla de 3 simple.

$800 ----- 12 Meses
$300 ------ X

Esto me da en total 4,5 meses.

A este resultado le sumo los 2 años anteriores del proyecto y con esto se que en 2 años y 4,5 meses estaré recuperando mi capital.

Riesgo – TRA:

Ya medimos el tiempo ahora nos queda medir el riesgo de nuestra inversión, pero cuidado que por ahora sacaremos un estimativo del riesgo, ya que la fórmula del Valor Actual Neto (VAN) que voy a describir más adelante nos va a mostrar el